I dag udgør passive fonde 67% af alle investeringer i fonde. Professionelle såvel som private investorer anerkender de store fordele ved at investere i indeksfonde – også kaldet passiv investering.
Passiv investering er blevet så populært fordi 8 ud af 10 aktivt forvaltede fonde giver et dårligere afkast, end det indeks, de måler sig op imod. Så kan man jo lige så godt investere i indeksfonden, der giver et højere afkast og tilmed har langt lavere omkostninger.
Men betyder det, at man blot skal investere i det globale aktieindeks? Nej, så simpelt er det ikke. USA udgør i dag mere end 70% af det globale aktiemarked og de syv store amerikanske tech-aktier, kendt som “Magnificent Seven”, udgjorde tilsammen 24 % af det globale aktieindeks MSCI World ved udgangen af 2024.
Derfor får man som dansker en meget stor eksponering til USA og amerikanske tech aktier ved blot at vælge passiv investering i det globale aktieindeks. Det er vigtigt, at man også forholder sig til denne absolutte risiko og ikke kun ser på den relative risiko i forhold til det globale aktieindeks. I investeringsstrategien skal man forholde sig til, hvor meget det er hensigtsmæssigt at investere i USA, Europa, Danmark etc. på et givent tidspunkt. Den stillingtagen kommer man ikke udenom og her kommer formuerådgivning i form af uvildig investeringsrådgivning ind. Jeg udtaler mig om dette emne til Dagbladet Børsen i dag.