Frederiksberg Finansrådgivning

Frederiksberg Finansrådgivning i medierne

Artikler og interviews, hvor Frederiksberg Finans bidrager med kommentarer og perspektiver på investeringer og de finansielle markeder.

  • Europæiske investorer placerede 90% i bæredygtige ETF’er

    —

    by

    Hanne Roj
    in
    Bæredygtige ETF investeringer

    Størstedelen af investeringer i ETF fonde, der har den europæiske UCITS standard, bliver investeret i bæredygtige fonde. Det viser en ny rapport fra Blackrock, der er verdens største ETF udbyder. I 4. kvartal 2021 blev hele 90% af alle nyinvesteringer placeret i bæredygtige ETF fonde. I hele 2021 blev der investeret $77 mia. i bæredygtige ETF fonde, hvilket svarer til 55% af det samlede inflow i ETF’er. Børsen bringer en artikel, hvor jeg udtaler mig om det store inflow i ESG ETF’ere (se link nederst i artiklen)

    Tallene viser, at interessen for at investere i bæredygtige fonde er særdeles stor. Og der er god grund til at interessere sig for bæredygtige fonde, da de historisk har givet et højere afkast. MSCIs ældste bæredygtighedsindeks MSCI World SRI indeks har siden 2007 haft et merafkast på 39% i forhold til MSCI World. Det taler for sig selv.

    I dag er udbuddet af ETF indeks fonde med en bæredygtighedsscreening stort, så omkostningerne er virkelig kommet ned. Man sammensætte en global portefølje af ETF’er med screening for FNs kernekonventioner og CO2 reduktion med 0,10% i årlige omkostninger.

    Der er også særdeles gode muligheder for at investere i bæredygtige ETF indeks fonde for danske privatinvestorer. På Skats nye liste over investeringsselskaber, der beskattes som aktieindkomst, er der i 2022 registreret 120 nye ETF indeks fonde. 36% af de nye ETF fonde har et bæredygtighedselement hvor de enten opererer indenfor grøn energi eller har en bæredygtighedsscreening på det indeks, de følger. Det svarer til billedet på det europæiske marked som helhed, hvor det også er godt en tredjedel af de nye ETF fonde, der har en bæredygtighedselement.

    Børsen bringer d. 11.02.22 en artikel, hvor jeg udtaler mig om emnet. Læs artiklen her.

  • Investeringsfonde med 30% i afkastmål har tab

    —

    by

    Hanne Roj
    in
    Uvildig investeringsrådgivning

    Fonde med høje afkastmål tager store risici, og det betyder ikke kun mulighed for store afkast, men risiko for store tab. I Børsen udtaler jeg mig om fondes høje afkastmål. Børsen bringer en artikel om to højtprofilerede investeringsfonde med årligt afkastmål på 15-30%, der siden lanceringen i maj 2021 har givet tab trods stigende markeder. Den ene fond, Atlas Global Makro, har -10% i afkast i en periode, hvor det globale aktiemarked har haft to-cifrede stigninger. New Deal Invest, der har fokus på innovation og digitale forretningsmodeller, har -15% i afkast siden lanceringen i maj.

    Fonde med høje afkastmål investerer typisk i en smal sektor, f.eks. teknologi eller også er de gearede (de investerer for lånte penge eller med finansielle instrumenter som futures). Hvis fonden er gearet 5 gange (det er muligt i Atlas Global Makro), aktiemarkedet falder 20% og aktierne i fonden falder tilsvarende, ja så er hele dit indskud i fonden tabt. Investér aldrig i noget, hvor du ikke kan tåle, at markedet falder 20-25%, for det sker jævnligt, at markedet falder så meget og det kommer altid, når man ikke venter det.

    Læs mere her i Børsen, hvor jeg udtaler mig om emnet.

  • Jyske Invest foreninger lukker pga. dårlige afkast

    —

    by

    Hanne Roj
    in
    investeringsrådgivning

    Jyske Invest har i et snuptag fjernet sporene af 6 af deres største investeringsforeningers dårlige afkast. Børsen bringer en artikel, hvor jeg udtaler mig om Jyske Invests fusion af  61% af deres aktieinvesteringsforeninger, der inkluderer JI Danske Aktier JI Europæiske Aktier og JI USA Aktier. Alle slås sammen i én global investeringsforening. De, der har investeret i JI Danske aktier, har nu pludselig fået en global aktieinvesteringsforening i stedet.

    De lave afkast er ikke i småtingsafdelingen. Børsen angiver, at afkastet i Jyske Invest investeringsforeningerne er mellem 13% og 74% dårligere end det indeks, de bruger som benchmark.   Dette er endnu et eksempel på, hvorfor investering gennem bankers investeringsforeninger ikke blot er dyre, de har også givet et betydeligt lavere afkast end tilsvarende indeks ETF fonde. Den nye Jyske Invest Bæredygtige Aktier Investeringsforening har en årlig omkostningsprocent på 1,77% – En solid global investeringsportefølje med bæredygtighedsscreening  kan fås med en omkostningsprocent på 0,14%. 

    Læs Børsens Artikel d. 7. september 2021

    Investér bæredygtigt med ETF fonde

    85% af danske fonde har givet et dårligere afkast end markedet de sidste 10 år

    Kontakt 

  • ETF investeringer eksploderer

    —

    by

    Hanne Roj
    in
    Hanne Roj-Larsen, Frederiksberg Finansrådgivning om resultatafhængigt honorar
    I 1. halvår 2021 var der et inflow i ETF fonde globalt på 4164 mia. kr. Det er dobbelt så meget som i 1. halvår 2020. Investering gennem ETF fonde giver en god og effektiv spredning af investeringer til omkostninger, der er under 1/10 af omkostningerne i en typisk investeringsforening. En solid ETF portefølje med UCITS godkendte indeks ETF’ere kan sammensættes med en omkostningsprocent på 0,11. Samtidig går man ikke på kompromis med afkastet, da indeksfonde i gennemsnit giver et bedre afkast end aktive investeringsfornde. Men selv om man investerer i indeks ETF’ere slipper man ikke for at foretage aktive allokeringsbeslutninger i omkring hvor stor en eksponering man vil have i f.eks. amerikanske aktier, der udgør næsten 70% i MSCI’s verdensindeks. Jeg udtaler mig til Børsen omkring dette d. 20. juli 2021. Læs artiklen her
    Læs mere om ETF investering:
    ETF investering
    Overvejer du at udskifte dine dyre investeringsforeninger med ETF fonde er du ikke den eneste

  • When you are in trouble double..?

    When you are in trouble double..?

    —

    by

    Hanne Roj
    in

    “When you are in trouble double”, er et meget brugt ordsprog i investeringsverdenen. Det kan være den rigtige strategi i nogle tilfælde, og en meget risikabel strategi i andre tilfælde.

    Hvis man investerer i brede indeks med f.eks. ETF fonde, kan det være en virkelig fornuftig strategi at købe op, når aktiemarkederne falder. Selv ved de største og længst varende kriser, som Finanskrisen, er markedet tilbage på top-niveau fra før krisen efter 5-6 år.

    Det er straks en anden historie, hvis man har investeret i enkelt-aktier. Mange aktier er aldrig kommet tilbage til tidligere tiders høje kurser efter store fald. Det gælder f. eks. Norwegian, Neurosearch, B&O – blot for at nævne nogle få.

    Jeg har udtalt mig til Børsen om dette emne. Læs Børsens artikel d. 11.07.21

    Hvornår er det den rigtige Men er det den rigtige strategi?

  • Rapport: Stærkt potentiale for ETF’er i Danmark

    —

    by

    Hanne Roj
    in

    De nordiske lande halter langt bagefter udviklingen i USA og det øvrige Europa, når det gælder investering i ETF . I Børsens artikel giver jeg mit bud på hvorfor.

    En ny rapport fra DWS om udbredelsen af ETF fonde viser en stigning på 25% i ETF markedet i 2020.

    Markedet for ETF’er med en bæredygtig screening, såkaldt ESG screening så en eksplosiv vækst på 223% i 2020. I 2019-2020 er der lanceret en række nye indeks ETF’er med bæredygtig screening, som gør det muligt at investere i brede, bæredygtige indeksporteføljer meget lave omkostninger.

    Danmark halter bagefter både Europa og USA i brugen af ETF fonde. Danske banker rådgiver typisk deres kunder til at investere i bankens egne, dyre investeringsforeninger fremfor de langt billigere ETF indeks fonde. Det sker på trods af at 8 af 10 investeringsforeninger giver et lavere afkast end de sammenlignelige indeksfonde.

    Læs Børsens artikel

  • Høj risiko i temafonde

    —

    by

    Hanne Roj
    in
    Hanne Roj-Larsen, Frederiksberg Finansrådgivning om risiko i temafonde

    Investering i temafonde er eksploderet i 2020, viser en ny Morningstar rapport. Hvad er årsagen og er det en klog måde at investere på? Børsen bringer en artikel, hvor jeg bidrager med min vurdering af disse spørgsmål.

    Igennem 2020 er inflow fordoblet til 207 mia. USD fra 127 mia. USD i de foregående 9 år. Mange private investorer investerer tematisk, da der er en mindre risiko ved at investere i en fond, end i en enkelt aktier, men synes det er sjovere at investere i en canabis fond eller i Nanoteknologi end i brede indeks fonde. Nogle af de tematiske fonde er investeret i så smalt et segment, at de har meget høje ejerandele i enkelte aktier – de kan eje helt op til 20-30% af aktierne i et selskab. Det kan gøre det svært at komme ud af sin investering, hvis markedet lige pludselig falder kraftigt.

    Over 15 år er det kun 22% af de tematiske fonde, der har givet et bedre afkast end markedet og mere end halvdelen af fondene (57%) er lukket ned – fonde lukker typisk ned pga. dårlige afkast. Tallene fortæller med al tydelighed, hvilken risiko man påtager sig i tematiske fonde.

    Investerer man i temafonde, skal man være bevidst om, at det er højrisiko og kun gøre det for en mindre del af sin portefølje. Maks.10-20% af en portefølje bør være investeret i temafonde.

    Læs Børsens artikel: Investorer flokkes om temafonde, som har skuffet på lang sigt

    Læs også Børsens artikel: Dette bør du overveje før du investerer i en temafond

  • Investér bæredygtigt med ETF fonde

    —

    by

    Hanne Roj
    in

    Vil man investere bæredygtigt, er dyre investeringsforeninger ikke den eneste vej. Passive ESG (Bæredygtig) Screenede investeringsfonde, ETF’er, er en langt billigere måde. Jeg anbefaler bæredygtige ETF’er, der foretager “best in class” screenings, hvor de ikke fuldstændig udelukker en enkelt sektor. F.eks. fravælger de ikke hele kemisektoren, men investerer i de kemiaktier, der har den laveste CO2-udledning pr. produceret enhed. Det giver selskaberne et kraftigt incitament til at ligge i den gode ende på f.eks. CO2 regnskab.

    Børsen har i dag en artikel om Curo Capitals grønne investeringsforening, der har en ÅOP (Årlig Omkostnings Procent) på 1,02%. I samme artikel argumenterer jeg for at investere i ESG Screenede ETF’er i stedet, der har en omkostningsprocent på ned til 0,07%. Læs Børsens artikel

  • De er tydeligt provokerede af bankernes negative renter

    —

    by

    Hanne Roj
    in

    Bankernes negative renter får private såvel som virksomheder til at øge investering i aktier. Dette udtaler jeg mig om til Dagbladet Børsen. Har du en investeringshorisont på 4-5 år, er det fornuftigt at investere i aktier, når der investeres i en veldiversificeret portefølje. Hold samtidig skarpt øje med omkostningerne. Læs Børsens artikel her

  • 85% af danske fonde har givet et dårligere afkast end markedet de sidste 10 år

    —

    by

    Hanne Roj
    in

    “Danske aktieforvaltere flopper i turbulent coronaår” skriver Dagbladet Børsen. Jeg bidrager i artiklen med min vurdering af Standard & Poors seneste undersøgelse af investeringsforeninger og fondes manglende evne til at slå markedet. Undersøgelsen bekræfter, at den bedste investeringsstrategi har fokus på indeksinvestering og omkostninger. Læs Børsens artikel her

Translate